GFN204 - Marchés financiers II : Futures et options

Bonjour à tous,
je passe le partiel de septembre de GFN204 (comme celui de 206 d'ailleurs), dans deux semaines (streeesssssss).
Pour ceux qui l'ont passé en juin : comment avez vous trouvé celui de juin ?
Auriez vous des éléments de correction pour les exercices 2,3,4 ?
Très cordialement,

examen classique...a part l'exercice 4 où je pense qu'il fallait passer par des intégrales...

Pour l'exercice du 2005 - Exercice 7, je crois comprendre.
Une option "down & in" est une option qui est active si et seulement si elle passe en-dessous de la barrière (se renseigner aussi sur :
"up & in" : option active ssi le sous-jacent passe au-dessus de la barrière
"down & out" : option active si le sous-jacent ne passe jamais en-dessous de la barrière
"up & out" : option active si le sous-jacent ne passe jamais au dessus de la barrière

Dans notre cas (correction corrigé), prenons le cas tout à droite :
pour arriver à 84.07 €, on ne passe JAMAIS en dessous de la barrière -43 €-, donc la valeur de l'option n'est jamais active (0 €)
Pour arriver à 59,46 €, on peut passer par 42,05 € (chemin "d-u-u"), donc on passe 1 fois en-dessous de la barrière
Idem pour les autres valeurs (42,05 € et 29,74 €, l'option est active car elle passe au moins une fois en-dessous de la barrière (43 €)

On applique le raisonnement aux autres noeuds :
70,70 €, 59,46 € : on ne passe jamais en-dessous de la barrière => valeur de l'option 0 €
pour le reste, on applique les formules standards :
Ci-1 = exp(-r*delta_t) * (p * Ci,u + (1-p)*Ci,d)

Par contre, je ne sais trop comment faire les autres questions : calcul de delta, couverture, ce qui se passe au passage de la couverture, comportement du Gamma.

Si la barrière avait été à 42 €, je pense que la valeur du Call serait de 0 €. Mais comme moyen pour contourner le problème ... peut être discrétiser davantage (par ex, 5, 7 périodes ...).

J'ai mis mon corrigé de l'époque où je préparais cette matière ici. En espérant que cela t'aide (s'il c'est juste en tout cas)/

Bonjour les amis, j'ai besoin des examens corriges de GFN 204, SI quelqu'un peut m'aider, mon email : sleiman_bouabdo@hotmail.com

merci